十四五特高压总投资（国网）
3800 亿元
编号 / MZ-ACAD-46
类别 / 行业数据
适用 / 特高压与主网投标
墨子
投标
投标
审定
投标学院 · 第 46 讲
特高压与主网工程招标
投资与设备需求图谱
从"十四五"3800亿到"十五五"4万亿——换流变压器、GIS、换流阀三大核心设备的招标规模、供应商格局与投标切入路径全景解读。
2024年国网电网投资（创历史新高）
>6000 亿元
十五五国网总投资规划
4 万亿元
核心设备占直流项目设备额
70–80 %
MOZIBID · 墨子投标
数据截至 2025–2026 年公开口径 · 区间或估计值已标注
编号 / MZ-ACAD-46 · 行业数据02 / 14
本讲导读
这一讲，读懂特高压市场
1
投资总量：十四五成果盘点 → 十五五规划体量，量化"大蛋糕"边界
2
线路图谱：在建与规划特高压工程的交直流分布、输电能力目标
3
设备需求：换流变压器 / GIS / 换流阀三大品类的价值占比与招标金额区间
4
供应商格局：各品类头部厂家份额与投标人的差异化切入策略
5
误区与避坑：资质认定、联合体门槛、批次节奏三大高频陷阱
核心结论
特高压与主网投资已进入长周期景气区间，十五五规划体量远超十四五；对投标人而言，关键不是"有没有机会"，而是精准识别自身能切入哪个品类、哪个标段、哪种角色（主投 / 联合体 / 分包商）。
MOZIBID · 墨子投标 · 投标学院DATA & TRENDS
编号 / MZ-ACAD-46 · 行业数据03 / 14
十四五成果
"十四五"特高压：规划与落地
国家电网"十四五"特高压规划为"24交14直"，总投资3800亿元，至2024年底已建成40条（20交20直），线路总长约5.4万公里。
规划目标
"24交14直"
38条工程
38条工程
总投资 3800亿元（国网公告口径），涉及线路3万余公里，变电换流容量3.4亿千伏安
建设进度
已建成 40条
（2024年底）
（2024年底）
20交20直，线路总长约5.4万公里；含"十三五"结转工程，整体进度达到规划预期
年度投资高峰
2024年突破
6000亿元
6000亿元
国网全网建设投资首次超过6000亿元，特高压设备年度招标合计约262亿元（4次批次）
投标人关注点
十四五后期年度开工节奏加快，2024年新开工2直2交；设备招标从"计划公布"到"中标公示"通常滞后工程核准约6–12个月，需提前锁定批次窗口。
MOZIBID · 墨子投标 · 投标学院来源 · 国网公告 / 证券时报 / 新浪财经报道（2022–2024）
编号 / MZ-ACAD-46 · 行业数据04 / 14
主网投资图谱
主网投资分层：从总量到设备额
| 层级 | 口径说明 | 规模区间 | 时间跨度 |
|---|---|---|---|
| 国网全网建设投资 | 含配网、信息化、基建等全口径 | >6000亿/年 | 2024年 |
| 十五五国网规划总额 | 五年累计，含特高压+配网+数字化 | 4万亿元 | 2026–2030 |
| 十五五特高压专项 | 直流20条+，交流年均3个，行业估计 | >8000亿元 | 行业估计 |
| 单批次设备招标（典型） | 国网年度批次，含换流变/GIS/换流阀 | 50–160亿 | 2024–2025年 |
| 南方电网主网设备招标 | 年度批次，含GIS/变压器/断路器等 | 行业估计 | 数据有限 |
数据说明
"十五五特高压>8000亿"为券商分析师公开估计值，非官方文号口径；"4万亿"为国网官方规划总额（来源：国家能源局 / 澎湃新闻 2026年1月报道）。投标人以具体批次招标公告为准。
MOZIBID · 墨子投标 · 投标学院来源 · 国家能源局公告 / 国网战略规划 / 公开券商报告
编号 / MZ-ACAD-46 · 行业数据05 / 14
十五五展望
"十五五"：体量远超十四五
国家电网"十五五"规划锚定新型电力系统建设，特高压直流开工20条以上，跨省区输电能力提升35%，年均保障2亿千瓦新能源接网消纳。
国家电网"十五五"规划总投资：4万亿元（2026–2030）
来源：国家能源局 / 国家电网官网 2026年1月公告
特高压直流
开工20条以上
▸ 投运15项
特高压交流
年均新开工约3个
▸ 骨干网强化
配电网 / 数字化
容量增加9亿千伏安+
▸ 下一讲详述
跨省区输电能力提升35% · 年均保障2亿千瓦新能源接网消纳
新能源发电占比：2026年经营区25% → 2030年30%以上
投标人战略提示
十五五特高压开工节奏将前置至2026–2027年密集落地；供应链核准 → 设备招标 → 交货通常需要18–30个月，现在备案资质、建立渠道即为布局十五五。
MOZIBID · 墨子投标 · 投标学院来源 · 国家能源局 / 国务院国资委 / 澎湃新闻 2026.1
编号 / MZ-ACAD-46 · 行业数据06 / 14
核心设备总览
三大核心设备：占直流项目设备额70–80%
特高压直流工程设备价值高度集中于换流变压器、换流阀、GIS三类；特高压交流工程以GIS和变压器为主。
| 设备品类 | 适用工程 | 价值占比（直流） | 价值占比（交流） | 备注 |
|---|---|---|---|---|
| 换流变压器 | 特高压直流（±800kV / ±1100kV） | 约47% | — | 直流最大价值量设备 |
| 换流阀 | 特高压直流；柔直项目占比更高 | 约19% | — | 柔直可超57% |
| GIS（组合电器） | 交流变电站、直流换流站配套 | 约5% | 约25% | 交流最大单品 |
| 变压器（交流） | 1000kV / 500kV 特高压交流 | — | 约12% | 电抗器约8% |
来源说明
占比数据来自公开券商研究报告对历次招标结果的测算（华创证券、东吴证券等），属行业估计区间，各批次实际分配因工程构成而异。
MOZIBID · 墨子投标 · 投标学院来源 · 华创证券 / 东吴证券研究报告（2024）
编号 / MZ-ACAD-46 · 行业数据07 / 14
设备 · 换流变压器
换流变压器：直流项目最大单品
换流变压器是±800kV及±1100kV直流工程的核心一次设备，单批次招标金额可超30亿元，供应商格局高度集中。
招标金额参考
2024年第三批：35.47亿元
国网2024年第三批特高压设备招标中，换流变压器合计中标35.47亿元（北极星电力 / 新浪财经报道）
供应商份额（2024年第三批公示）
四强格局
中国西电 33.6%（11.92亿）
山东电工（平高） 30.8%（10.91亿）
保变电气 19.5%（6.92亿）
特变电工 16.2%（5.73亿）
山东电工（平高） 30.8%（10.91亿）
保变电气 19.5%（6.92亿）
特变电工 16.2%（5.73亿）
投标人定位
换流变压器生产资质门槛极高（需通过国网入围，具备±800kV制造能力），直接中标基本限于四大主机厂；中小型投标人机会在于绝缘材料、铁芯、线圈等核心零部件分包，或变压器油等辅材供应。
MOZIBID · 墨子投标 · 投标学院来源 · 国网中标候选人公示 / 北极星电力网 2024.7
编号 / MZ-ACAD-46 · 行业数据08 / 14
设备 · 换流阀
换流阀：柔直时代价值量跃升
传统特高压直流换流阀约占设备额19%；柔性直流工程中占比升至约57%。随柔直工程增多，换流阀成为招标金额增量最显著的品类。
招标金额参考
2024年Q4第五批：43.5亿（柔直）
国网2024年第五批特高压设备招标总额超80亿，其中柔性直流换流阀43.5亿元（新浪财经报道）
供应商格局（公开报道综合）
双寡头 + 新进入者
国电南瑞：市占约 50%
许继电气：主要对手，毛利率约32%
中国西电：近年异军突起
2025年第四批：许继中标 15.18亿
许继电气：主要对手，毛利率约32%
中国西电：近年异军突起
2025年第四批：许继中标 15.18亿
投标人定位
换流阀为高技术壁垒品类，整机仅三家具备国网入围资质；投标人机会在于晶闸管/IGBT模块、冷却系统、监控元件等子部件，以及换流阀日常维护服务采购（门槛相对较低）。
MOZIBID · 墨子投标 · 投标学院来源 · 新浪财经 / 界面新闻 / 北极星电力 2024–2025
编号 / MZ-ACAD-46 · 行业数据09 / 14
设备 · GIS 组合电器
GIS：交流变电站最大单品
GIS（气体绝缘金属封闭开关设备）是特高压交流变电站价值量最大设备（占比约25%），南方电网2024年主网批次招标亦以GIS为主体。
| 维度 | 特高压交流（1000kV） | 500kV主网GIS |
|---|---|---|
| 电压等级 | 1000kV GIS（HGIS） | 500kV 全封闭 GIS |
| 典型招标场景 | 国网2024年第二批：1000kV GIS 2.25亿 | 南网2024年主网三批：500kV GIS 为主 |
| 主要供应商 | 中国西电、平高电气、新东北电气等 | 平高电气、西开电气、正泰、思源等 |
| 竞争格局 | 高度集中（3–5家） | 相对分散（8–12家） |
投标人定位
500kV GIS竞争格局较1000kV更开放，区域性厂家有机会通过联合体或子采购切入；关键在SF₆气体供应、盆式绝缘子、传感器等标准化辅材，以及安装调试服务。
MOZIBID · 墨子投标 · 投标学院来源 · 北极星电力网 / 国网 / 南网中标公示 2024
编号 / MZ-ACAD-46 · 行业数据10 / 14
招标机制
国网特高压设备招标：批次机制与节奏
核准阶段：国家发改委批复特高压工程（"路条"）
T
工程启动基准
勘察设计招标：与工程同步或稍后，门槛服务类≥100万元
T + 0–6月
最早入场窗口
主设备招标：换流变 / GIS / 换流阀（年内多批次集中）
T + 6–18月
核心设备窗口
建设安装施工招标：线路架设、变电站土建
T + 12–24月
施工类机会
调试 / 运维服务：竣工后移交前后，技术服务采购
T + 30–48月
后期服务入场
批次规律
国网特高压设备招标通常全年分4–6次批次，每批次涵盖多个工程的设备；投标人需持续关注国网阳光采购平台（招标公告），通常提前约3–4个月发布招标公告，留有充足备标时间。
MOZIBID · 墨子投标 · 投标学院来源 · 国网采购公告规律梳理 / 北极星电力网报道（2024）
编号 / MZ-ACAD-46 · 行业数据11 / 14
供应商格局与机会
谁在中标：格局与切入策略
| 品类 | 主要中标企业 | 竞争集中度 | 中小投标人切入路径 |
|---|---|---|---|
| 换流变压器 | 中国西电、山东电工(平高)、保变电气、特变电工 | 极高（CR4≈100%） | 绝缘材料 / 铁芯 / 变压器油分包 |
| 换流阀 | 国电南瑞、许继电气、中国西电 | 极高（CR3≈100%） | IGBT模块 / 冷却装置 / 监控 |
| 1000kV GIS | 中国西电、平高电气、新东北电气 | 高（CR3≈90%） | SF₆气体 / 传感器 / 安装调试 |
| 500kV GIS | 平高、西开、正泰、思源等8–12家 | 中（CR5≈70%） | 联合体投标 / 区域总包 |
| 线路施工 | 各区域电力工程公司、中电建等 | 较低（门槛资质为主） | 直接投标（满足一级资质） |
核心判断
主设备整机高度垄断，增量机会在分包、辅材与服务；施工类（线路架设、站内安装）是中型投标人规模最大的直接机会，但需具备电力工程施工总承包一级及以上资质。
MOZIBID · 墨子投标 · 投标学院来源 · 国网中标公示 / 中证鹏元行业报告 2024 / 新浪财经综合
编号 / MZ-ACAD-46 · 行业数据12 / 14
误区与避坑
三类高频陷阱，逐一破解
误区 01 · 资质认定
"有生产能力≠入围"
国网特高压主设备实行预入围制，需提前完成技术评审与样品检测；未入围企业即便技术达标，无法参与主设备招标。中小企业应先瞄准无需预入围的施工和辅材标段。
误区 02 · 联合体门槛
"联合体不是规避门槛的工具"
部分投标人误以为与主机厂组成联合体即可投主设备标；实际上联合体各方须独立满足资质要求，且主机厂通常不愿拆分份额。联合体模式更多适用于施工+设计的EPC组合。
误区 03 · 批次节奏
"等工程开工再备标已晚"
设备招标早于工程开工6–18个月启动；投标人若等待媒体报道"工程开工"再备标，通常已错过主设备标段窗口。以国家发改委核准批复为信号，立即追踪后续招标公告。
实操建议
长期订阅国网阳光采购平台、国家能源局项目核准公告；以"工程核准→设计招标→设备招标→施工招标"四节点规律提前安排备标资源。
MOZIBID · 墨子投标 · 投标学院DATA & TRENDS
编号 / MZ-ACAD-46 · 行业数据13 / 14
要点速记
六条，带走就够用
1
十四五国网特高压总投资3800亿元，2024年全网建设投资首超6000亿元
2
十五五国网规划总额4万亿元，特高压直流开工20条以上，体量远超前一个五年
3
直流核心设备：换流变≈47% + 换流阀≈19% + GIS≈5%，三者合计70–80%（行业估计）
4
主设备极度集中（CR3–4≈100%），中小投标人机会在分包辅材、安装施工、运维服务
5
设备招标早于工程开工6–18个月，以发改委核准公告为信号启动备标
6
施工类（线路架设、站内安装）是中型投标人规模最大的直接投标机会，需一级及以上总承包资质
MOZIBID · 墨子投标 · 投标学院KEY TAKEAWAYS
编号 / MZ-ACAD-46 · 行业数据14 / 14
资料来源 · 免责声明
依据与声明
[1]
国家能源局 · 《国家电网"十五五"规划要点》相关报道，2026年1月（https://www.nea.gov.cn）
[2]
国务院国资委 · 《"十五五"国家电网将投运15项特高压直流工程》（http://www.sasac.gov.cn/n2588025）
[3]
证券时报 / 新浪财经 · 《特高压大时代：十四五总投资3800亿》2022年3月；《首超6000亿！国家电网投资规模创新高》2024年7月
[4]
北极星电力网 · 《南方电网2024年主网一次设备第三批招标》2024年8月；《国网2024年第二十二批采购（特高压第二次设备招标）》2024年6月
[5]
中证鹏元资信评估 · 《电力设备行业研究：国内特高压建设加速，全球电力设备景气度共振》2024年10月
[6]
华创证券 / 东吴证券 · 《2024年特高压设备招标清单分析》2024年7月；《电网&工控2025年度策略》2024年12月
免责声明：本讲为行业数据解读，仅供投标人参考，不构成法律意见或投资建议。"十五五"规模预测为行业分析师估计区间，非官方确认数字；具体招标金额及份额以各次招标公告与中标候选人公示为准。请以最新主管部门文件及实际招标公告为准。
MOZIBID · 墨子投标 · 投标学院下一讲 · 第47讲《配网与农网改造招标：县域电力市场机会地图》